El dato surge de un análisis privado elaborado por la economista Marina Dal Poggetto, en base a información del sistema financiero, que advierte sobre el rápido deterioro del crédito de corto plazo por fuera de la banca tradicional.
Entre noviembre de 2024 y octubre de 2025, la mora en este segmento saltó del 7,4% al 20%, con un fuerte impacto en los préstamos de bajo monto y aprobación inmediata, característicos del ecosistema fintech.
El fenómeno se da en un contexto de endeudamiento récord de las familias, que hoy acumulan compromisos equivalentes a entre el 137% y el 140% de sus ingresos mensuales, sumando créditos bancarios, no bancarios, billeteras virtuales y financiación comercial. Un año atrás, esa relación apenas superaba el 100%, lo que muestra una aceleración marcada del apalancamiento para sostener el consumo corriente.
Dal Poggetto advierte que uno de los factores centrales detrás del aumento de la mora es la estructura de tasas de interés, que en muchos casos resulta significativamente más elevada que la inflación, encareciendo el costo financiero total y dificultando la capacidad de repago. A esto se suma la facilidad de acceso al crédito digital, con requisitos mínimos y evaluaciones crediticias más laxas, que amplían el alcance del financiamiento pero también elevan el riesgo de sobreendeudamiento.
La comparación con el sistema bancario tradicional refuerza el diagnóstico: allí, la mora se mantiene en niveles cercanos al 4%, apoyada en mecanismos de cobranza más robustos como el débito automático y el descuento directo de cuentas sueldo, herramientas de las que carece gran parte del crédito no bancario.
El avance de los atrasos en billeteras virtuales se consolida así como una señal de alerta temprana sobre la sostenibilidad del crédito al consumo en un escenario de tasas altas, ingresos presionados y mayor dependencia del financiamiento de corto plazo para cubrir gastos básicos. (APFDigital)